Allocation Engine
境内全品类资产 AI 配置中台
严格对标资管新规与私募监管,覆盖六大类境内合规资产,内置五档量化模型、本土周期权重、流动性分层与合规黑白名单。
六大类资产池
境内全品类合规资产覆盖
现金及货币类(流动性底座)
活期/定期/大额存单/协议存款/结构性存款/货币基金/通知存款/保本现金管理工具。
固定收益类(组合稳定器)
国债、地方债、金融债、企业债、可转债、纯债/短债/固收+基金、银行理财、信托固收、合规非标。
境内权益类(增长核心)
未上市股权/PE/VC/产业基金;A 股主板/创业板/科创板/北交所、宽基/行业 ETF、公募/私募证券、红利与打新策略。
商品与衍生品(对冲)
黄金现货/ETF、商品基金、能源/有色/农产品;场内期货期权、对冲结构化、市场中性、CTA 策略。
基础设施与不动产(现金流)
公募 REITs(基建/保租房/产业园)、自持住宅商铺写字楼、地产私募、商业物业收益权产品。
境内另类合规资产
合规艺术品/贵金属、高端私享理财、慈善信托、保险金信托、结构化专户、合规收益权。
五档配置模型 · 量化仓位区间
从保守到进取,代码级固化参数
所有数值固化进 AI 引擎,自动计算偏离度、自动预警、自动生成调仓建议;默认参数仅限超级管理员后台微调。
保守型
回撤 ≤ 1.5%保本优先 · 极低波动
货币现金40%–60%
高等级固收35%–55%
固收+/债基0%–10%
权益0%–5%
REITs/商品0%–3%
另类私募0%
单一标的 ≤ 3%
稳健型
回撤 ≤ 4%稳健增值 · 低波动
货币现金25%–40%
固收/固收+45%–60%
权益5%–15%
REITs3%–8%
商品对冲0%–5%
另类私募0%–3%
单一标的 ≤ 5% · 行业集中度 ≤ 15%
平衡型
回撤 ≤ 8%均衡攻守 · 家族主力
货币现金15%–25%
固收 / 固收+35%–45%
权益20%–35%
REITs5%–10%
商品 / CTA3%–8%
一级私募另类0%–5%
单一股票/私募 ≤ 8% · 单一行业 ≤ 20%
成长型
回撤 ≤ 12%长期增值 · 中高波动
货币现金8%–15%
固收20%–35%
权益35%–55%
REITs3%–8%
商品 CTA5%–10%
一级私募股权5%–12%
单一标的 ≤ 10% · 单一行业 ≤ 25%
进取型
回撤 ≤ 18%高收益 · 高波动 · 长期
货币现金5%–10%
固收10%–20%
权益55%–70%
商品/对冲5%–12%
一级私募/产业基金10%–20%
——
单一标的 ≤ 12% · 单一行业 ≤ 30%
通用风控红线
全局强制拦截
- 整体权益类仓位 禁止超 70%
- 单一 A 股个股 ≤ 10% · 单只私募 ≤ 12%
- 高波动赛道(AI/半导体/新能源)合计 ≤ 20%
- 非标类资产合计 ≤ 总资产 15%(资管新规)
- 杠杆/结构化衍生品合计 ≤ 5%,禁止高杠杆叠加
- 低流动性资产(私募/非标/锁定期)合计 ≤ 30%
- 现金 + 货币类底仓 最低保留 5%
AI 自动再平衡触发
偏离即响应
± 5%
大类资产配比偏离目标值 ±5%,触发轻度调仓提示。
± 8%
大类资产偏离 ±8%,强制生成 AI 调仓方案、弹窗预警。
红线
行业集中度、单一标的触碰红线,立即触发风控 + 调仓建议。
周期
月度自动巡检 · 季度强制再平衡校验,形成再平衡日志存档。
本土周期 AI 权重
中国本土宏观周期 → 自动权重调整
货币宽松
- 权益 +15%
- 固收 −10%
- 现金 −5%
货币收紧
- 固收 +15%
- 现金储备 +8%
- 权益 −12%
通胀上行
- 商品/黄金 +8%
- REITs +5%
- 纯权益 −8%
经济衰退
- 高等级固收 +12%
- 现金 +5%
- 私募另类全部降配
产业利好赛道
- 赛道单次最高 +10%
- 不突破行业红线上限
流动性分层
家族应急支取与长期锁定的智能均衡
| 层级 | 赎回周期 | 代表资产 | 系统作用 |
|---|---|---|---|
| 高流动性 | T+0 / T+1 | 货币、公募、ETF、债券 | 应急支取底座 |
| 中流动性 | 月度 / 季度赎回 | 固收+、短债、公募 REITs | 中层轮换资产 |
| 低流动性 | 年度锁定期 + | 私募股权、非标、产业基金 | 系统自动限额预警 |
AI 自动计算「整体流动性安全系数」,系数低于阈值自动提示降低低流动性资产仓位。
合规准入名单(系统固化)
白名单 · 黑名单
白名单 · 系统允许入库
合规公募基金、交易所债券、国债、金融债、公募 REITs、场内商品、合规券商/银行资管、备案私募、合规非标、自持不动产、合规信托产品。
黑名单 · 强制拦截
无备案非标、违规嵌套产品、无资质私募、场外高杠杆衍生品、监管限制类产品、期限错配违规产品。
AI 配置输出统一交付格式
目标仓位 / 当前仓位 / 偏离值
调入标的 / 调出标的
配置逻辑(周期/政策/风险/流动性)
预期收益区间
最大回撤风险
合规校验结果
流动性影响评估
结构化存档 · 审计追溯
实景印象
从底仓到另类，全资产可视
